Фонди Fidelity FSOL та SOLC: ключові особливості, переваги стейкінгу та ринкові перспективи

Вступ до фондів Fidelity FSOL та SOLC

Ринок ETF на основі Solana переживає трансформаційний етап із запуском фондів FSOL від Fidelity та SOLC від Canary Marinade 19 листопада 2025 року. Ці ETF пропонують інноваційні функції та конкурентні стратегії, позиціонуючи себе як ключових гравців у розширюваній екосистемі ETF на основі Solana. У цій статті розглядаються деталі цих ETF, їхні унікальні ціннісні пропозиції та ширші ринкові наслідки.

Основні деталі запуску фондів Fidelity FSOL та SOLC

ETF Fidelity FSOL

Фонд FSOL від Fidelity дебютував на NYSE Arca з дуже конкурентною комісією за управління у розмірі 0,25%. Визначною особливістю FSOL є його здатність стейкати до 100% утримуваного SOL, залежно від ліквідності та регуляторних обмежень. Ця можливість стейкінгу надає інвесторам шанс отримувати додатковий дохід, що робить FSOL привабливим варіантом для тих, хто шукає як експозицію до Solana, так і пасивний дохід.

ETF Canary Marinade SOLC

Того ж дня фонд SOLC від Canary Marinade був запущений на Nasdaq із комісією за управління у розмірі 0,50%. Що відрізняє SOLC, так це його структура зі стейкінгом, яка використовує протокол Marinade Finance для прямого розподілу винагород за стейкінг інвесторам. Цей інноваційний підхід робить SOLC унікальним вибором для інвесторів, які прагнуть поєднати експозицію до Solana з перевагами стейкінгу.

Порівняльний аналіз ETF на основі Solana

Ринок ETF на основі Solana тепер включає п'ять провідних спотових ETF, кожен із яких пропонує унікальні переваги:

• Fidelity FSOL: комісія за управління 0,25%, стейкінг до 100% утримуваного SOL.

• Canary Marinade SOLC: комісія за управління 0,50%, винагороди за стейкінг через Marinade Finance.

• Bitwise BSOL: перший ETF на основі Solana у США, запущений 28 жовтня 2025 року з активами під управлінням у розмірі $450 мільйонів.

• VanEck VSOL: нульові комісії для ранніх інвесторів до лютого 2026 року, стратегія, спрямована на залучення початкових інвестицій.

• Grayscale GSOL: добре зарекомендував себе на ринку, орієнтуючись на інституційних інвесторів.

Кожен ETF задовольняє різні уподобання інвесторів — від низьких комісій до структур зі стейкінгом, забезпечуючи широкий вибір для учасників ринку.

Зростаючий інституційний інтерес до ETF на основі Solana

Інституційний інтерес до ETF на основі Solana стабільно зростає, причому сукупний чистий приплив коштів у всі ETF на основі Solana досяг $400 мільйонів. Це зростання підкреслює зростаючий попит на інвестиційні продукти, пов'язані з Solana. FSOL від Fidelity та SOLC від Canary Marinade особливо добре позиціоновані для захоплення значної частки цього ринку завдяки своїм інноваційним функціям та конкурентним стратегіям.

ETF зі стейкінгом: революційний розвиток

ETF зі стейкінгом, такі як FSOL та SOLC, представляють собою прорив у ринку ETF. Дозволяючи інвесторам отримувати винагороди за стейкінг, ці продукти пропонують додатковий рівень цінності, окрім традиційного зростання ціни.

• SOLC: використовує протокол Marinade Finance для розподілу винагород за стейкінг, роблячи його першим ETF, який відкрито включає функції стейкінгу.

• FSOL: надає можливість стейкати до 100% утримуваного SOL, залежно від ліквідності та регуляторних обмежень, пропонуючи додаткові можливості для доходу.

Ці інновації не лише підвищують дохідність інвесторів, але й сприяють екосистемі Solana, підтримуючи її механізм proof-of-stake та мережу валідаторів.

Конкурентне середовище ETF на основі Solana

Конкуренція серед ETF на основі Solana посилюється, причому кожен провайдер використовує унікальні стратегії для залучення інвесторів:

• Bitwise BSOL: усталена присутність на ринку зі значними активами під управлінням.

• VanEck VSOL: стратегія нульових комісій для ранніх інвесторів для стимулювання початкового прийняття.

• Fidelity FSOL: акцент на можливостях стейкінгу та низьких комісіях для залучення інвесторів, орієнтованих на витрати.

• Canary Marinade SOLC: структура зі стейкінгом для пасивного доходу, орієнтована на інвесторів, які шукають дохідність.

Відсутність великих гравців, таких як BlackRock, які зосередилися виключно на ETF на основі Bitcoin та Ethereum, створює можливості для цих конкурентів домінувати на ринку ETF на основі Solana.

Вплив запуску ETF на ціну та обсяги торгів Solana

Запуск нових ETF на основі Solana мав змішаний вплив на ціну та обсяги торгів Solana. Напередодні запуску ціна Solana знизилася на 20%, відображаючи ринкову невизначеність. Однак після запуску ціна відновилася на 3%, що свідчить про відновлення довіри інвесторів. Ця волатильність підкреслює складну взаємодію між ринковими настроями, інституційними припливами та ширшими тенденціями криптовалютного ринку.

Відсутність BlackRock та ринкові наслідки

Рішення BlackRock утриматися від ринку ETF на основі Solana створило значну можливість для конкурентів, таких як Fidelity та Canary Marinade. Зосереджуючись виключно на ETF на основі Bitcoin та Ethereum, BlackRock залишив прогалину на ринку, яку інші провайдери прагнуть заповнити. Ця динаміка, ймовірно, формуватиме конкурентне середовище ринку ETF на основі Solana у найближчі роки.

Висновок

Запуск фондів FSOL від Fidelity та SOLC від Canary Marinade знаменує собою ключовий момент у розвитку ринку ETF на основі Solana. Завдяки інноваційним функціям, таким як структури зі стейкінгом та конкурентні комісії за управління, ці ETF мають привабити як роздрібних, так і інституційних інвесторів. У міру того, як ринок продовжує розвиватися, вдосконалення, запроваджені FSOL та SOLC, можуть переосмислити стандарти для криптовалютних ETF, приносячи користь інвесторам та зміцнюючи ширшу екосистему Solana.