Как занять 10 миллионов долларов всего за 100 долларов…
И получить серьезную прибыль, не заплатив ни цента процентов.
(Тред о Flash Loans) 👇
Вот традиционный способ получения прибыли с помощью кредитов:
- Иметь значительное обеспечение
- Получить кредит
- Использовать кредит для получения прибыли, как если бы это был ваш капитал
- Вернуть кредит
- Заплатить проценты
- Занимает недели
Но в криптовалюте это выглядит так:
- иметь ноль любого обеспечения
- Получить кредит
- Использовать кредит для получения прибыли
- Немедленно погасить кредиты
Но то, насколько "немедленно" он возвращается, зависит от типа транзакции. Я объясню:
Флеш-кредит — это неконтрактный кредит, который должен быть взят и погашен в рамках одной и той же транзакции в блокчейне.
Если кредит не погашен в рамках этой единственной транзакции, вся транзакция отменяется, что делает их безрисковыми для кредиторов.
Чтобы идеально использовать этот инструмент, вы должны понимать 2 типа транзакций для его применения:
1. Краткосрочные: арбитраж, ликвидации, ориентированные на прибыль, финансирование арбитража
2. Долгосрочные: обмен залогов, ликвидации для самозащиты, кредитное заимствование, доходность с использованием кредитного плеча
Я объясню только важные из них.
Вот объяснение с примерами, как это работает:
1. Арбитраж:
Заем → используйте разницу в цене между биржами → мгновенно погасите → сохраните прибыль.
Пример:
• На бирже A, ETH = $1,000
•На бирже B, ETH = $1,010
•Вы берете флеш-займ на 1,000 ETH ($1M).
•Мгновенно покупаете ETH на бирже A (на $1M).
•Продаете ETH на бирже B за $1.01M.
•Погашаете флеш-займ ($1M + небольшая комиссия).
•Прибыль = $10K за секунды
2. Ликвидации (извлечение прибыли):
Используйте ликвидность флеш-кредита, чтобы ликвидировать недостаточно обеспеченную позицию другого человека и получить бонус за ликвидацию.
Пример:
• Заемщик на Aave имеет залог на сумму 50 000 долларов в ETH, но долг в 40 000 DAI, близкий к ликвидации, т.е. коэффициент здоровья < 1
•Флеш-кредит позволяет вам занять 20 000 DAI (ликвидируя их) → погасить их долг → захватить их ETH со скидкой
•Немедленно погасите флеш-кредит (обменяйте ETH, который Aave дает на DAI для погашения)
•Прибыль = бонус за ликвидацию (например, 2 000 долларов в ETH)
3. Использование петли:
Короче говоря, петля включает в себя:
• Кредитование или внесение некоторого капитала (например, ETH в Aave)
• Заем другой валюты (например, DAI) под залог
• Обмен заимствованной суммы на оригинальный актив (ETH)
Пример:
- Внести 1 ETH
- Занять 825 DAI
- Обменять 825 DAI на 0.825 ETH
- Кредитовать 0.825 ETH
Общая экспозиция по ETH: 1.825 ETH
Эта схема включает в себя использование петли с 115 ETH в качестве залога, занимая позицию в 400 ETH по флеш-кредиту, чтобы занять 450k USDC, когда ETH стоил $1580.
400 - 115 = 285 (450k USDC по $1580)
Когда ETH стоил $1680 (только 268 ETH нужно для погашения кредита в 450k)
Таким образом, 285 - 268 = 17 ETH прибыли после погашения кредита в 450k
Таким образом, заработано 17 ETH, когда ETH достиг $1680.
Согласно третьему объяснению, Flashloans для кредитного плеча теперь устарели с ростом perp DEXs
Я могу просто открыть длинную позицию с плечом 3.5x вместо кредитного плеча с петлями
Экономит время и усилия на расчеты
Таким образом, вероятность заработать на flashloans теперь устарела
Вы берете в долг $10M в рамках флеш-кредита
Используйте его, чтобы воспользоваться разницей в цене между двумя DEX
Верните $10M + небольшую комиссию в той же транзакции
Сохраните прибыль (скажем, $50K)… не «держась» за $10M
Насколько это возможно на сегодняшнем рынке?
Интеллектуальные ответы будут вознаграждены
В следующей теме я объясню другие практические применения флеш-займов, используя @plumenetwork и @useteller
Эта тема является доказательством того, что люди видят то, что хотят видеть
И читают то, что хотят читать
Нет ничего лучше, чем прибыль от флеш-кредитов
Хотя базовое понимание этого может помочь вам разработать стратегии в других приложениях
Заработать на этом уже не так просто
27,47 тыс.
290
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.