Cách để vay 10 triệu đô la chỉ với 100 đô la…
Và kiếm lợi nhuận nghiêm túc mà không phải trả một xu lãi suất nào.
(Một chuỗi về Flash Loans) 👇
Đây là cách truyền thống để kiếm lợi nhuận từ khoản vay:
- Có tài sản thế chấp đáng kể
- Nhận khoản vay
- Sử dụng khoản vay để kiếm lợi nhuận như thể đó là vốn của bạn
- Hoàn trả khoản vay
- Trả lãi
- Mất vài tuần
Nhưng trong crypto, nó trông như thế này:
- không có bất kỳ số tiền nào trong tài sản thế chấp
- Nhận khoản vay
- Sử dụng khoản vay để kiếm lợi nhuận
- Hoàn trả khoản vay ngay lập tức
Nhưng việc "ngay lập tức" được hoàn trả phụ thuộc vào loại giao dịch. Tôi sẽ giải thích:
Flashloan là một khoản vay không cần tài sản đảm bảo, phải được vay và trả trong cùng một giao dịch blockchain.
Nếu khoản vay không được trả trong giao dịch duy nhất đó, toàn bộ giao dịch sẽ bị đảo ngược, khiến chúng không có rủi ro cho người cho vay.
Để sử dụng công cụ này một cách hoàn hảo, bạn phải hiểu 2 loại giao dịch để áp dụng:
1. Ngắn hạn: Arbitrage, thanh lý dựa trên lợi nhuận, arbitrage tài trợ
2. Dài hạn: Hoán đổi tài sản đảm bảo, thanh lý tự bảo vệ, vòng đòn bẩy, canh tác lợi suất đòn bẩy
Tôi chỉ giải thích những cái quan trọng.
Dưới đây là một giải thích với các ví dụ về cách mỗi cái hoạt động:
1. Giao dịch chênh lệch giá:
Vay → khai thác sự chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch → trả nợ ngay lập tức → giữ lại lợi nhuận.
Ví dụ:
• Trên Sàn A, ETH = 1.000 đô la
• Trên Sàn B, ETH = 1.010 đô la
• Bạn vay một khoản vay nhanh 1.000 ETH (1 triệu đô la).
• Ngay lập tức mua ETH trên Sàn A (trị giá 1 triệu đô la).
• Bán ETH trên Sàn B với giá 1,01 triệu đô la.
• Trả lại khoản vay nhanh (1 triệu đô la + phí nhỏ).
• Lợi nhuận = 10.000 đô la trong vài giây.
2. Thanh lý (chốt lời):
Sử dụng thanh khoản flashloan để thanh lý vị thế không đủ tài sản thế chấp của người khác và thu thập tiền thưởng thanh lý.
Ví dụ:
• Người vay trên Aave có tài sản thế chấp trị giá 50.000 USD bằng ETH nhưng nợ 40.000 DAI gần đến mức thanh lý tức là hệ số sức khỏe < 1
• Một flashloan cho phép bạn vay 20.000 DAI (thanh lý họ) → trả nợ của họ → chiếm đoạt ETH của họ với giá giảm
• Trả nợ flashloan ngay lập tức (hoán đổi ETH mà Aave cung cấp để trả DAI)
• Lợi nhuận = tiền thưởng thanh lý (ví dụ, 2.000 USD bằng ETH)
3. Tận dụng vòng lặp:
Nói tóm lại, vòng lặp bao gồm:
• Cho vay hoặc gửi một số vốn (ví dụ: ETH vào Aave)
• Vay một loại tiền tệ khác (ví dụ: DAI) dựa trên đó
• Hoán đổi số tiền đã vay lấy tài sản gốc (ETH)
Ví dụ:
- Gửi 1 ETH
- Vay 825 DAI
- Hoán đổi 825 DAI lấy 0.825 ETH
- Cho vay 0.825 ETH
Tổng mức độ tiếp xúc với ETH: 1.825 ETH
Bức tranh này liên quan đến việc vòng lặp với 115 ETH làm tài sản thế chấp, thực hiện một vị thế vay nhanh 400 ETH để vay 450k USDC khi ETH ở mức $1580
400 - 115 = 285 (450k USDC ở mức $1580)
Khi ETH ở mức $1680 (chỉ cần 268 ETH để trả 450k khoản vay)
Do đó, 285 - 268 = 17 ETH lợi nhuận sau khi trả 450k khoản vay
Vì vậy, kiếm được 17 ETH khi ETH lên đến $1680
Dựa trên giải thích thứ 3, Flashloans để sử dụng đòn bẩy giờ đã lỗi thời với sự gia tăng của các DEX perp.
Tôi chỉ cần mở một vị thế dài 3.5x thay vì phải lặp lại đòn bẩy.
Tiết kiệm thời gian và công sức tính toán.
Do đó, khả năng kiếm tiền từ flashloans giờ đã lỗi thời.
Bạn vay $10 triệu trong một khoản vay nhanh
Sử dụng nó để khai thác sự chênh lệch giá giữa hai sàn DEX
Trả lại $10 triệu + một khoản phí nhỏ trong cùng một giao dịch
Giữ lại lợi nhuận (giả sử $50K)… mà không bao giờ "nắm giữ" $10 triệu
Điều này có khả thi như thế nào trong thị trường ngày nay?
Những câu trả lời thông minh sẽ được thưởng
Trong chuỗi bài tiếp theo của tôi, tôi sẽ giải thích các ứng dụng thực tiễn khác của flashloans sử dụng @plumenetwork và @useteller
Chủ đề này là bằng chứng cho thấy mọi người thấy những gì họ muốn thấy
Và đọc những gì họ muốn đọc
Không có gì giống như lợi nhuận từ flashloans
Mặc dù hiểu biết cơ bản về nó có thể giúp bạn xây dựng chiến lược trong các ứng dụng khác
Kiếm tiền từ nó không còn dễ dàng như trước nữa
28,1 N
292
Nội dung trên trang này được cung cấp bởi các bên thứ ba. Trừ khi có quy định khác, OKX không phải là tác giả của bài viết được trích dẫn và không tuyên bố bất kỳ bản quyền nào trong các tài liệu. Nội dung được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không thể hiện quan điểm của OKX. Nội dung này không nhằm chứng thực dưới bất kỳ hình thức nào và không được coi là lời khuyên đầu tư hoặc lời chào mời mua bán tài sản kỹ thuật số. Việc sử dụng AI nhằm cung cấp nội dung tóm tắt hoặc thông tin khác, nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác hoặc không nhất quán. Vui lòng đọc bài viết trong liên kết để biết thêm chi tiết và thông tin. OKX không chịu trách nhiệm về nội dung được lưu trữ trên trang web của bên thứ ba. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có độ rủi ro cao và có thể biến động rất lớn. Bạn phải cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn.